Il Palazzotto offre uno snack bar e un bar/lounge dove è possibile gustare un drink o una colazione a buffet a pagamento dalle 08:30 alle 10:30 tutti i giorni.
La struttura dispone di una terrazza panoramica che offre una vista mozzafiato sulla città e sul paesaggio circostante. Inoltre, è disponibile il Wi-Fi gratuito e un'area soggiorno in comune. Il personale è poliglotta e c'è un servizio di deposito bagagli. È inoltre possibile prenotare una navetta da e per l'aeroporto a pagamento e usufruire del parcheggio in loco a pagamento.
Situato in una posizione centralissima a Matera, Il Palazzotto è vicino a punti di interesse come I Sassi e il Parco delle Chiese Rupestri di Matera, la Cattedrale di Matera, il Convento di Sant'Agostino, le Chiese Rupestri di San Nicola dei Greci e Madonna delle Virtù.
Nei dintorni di Il Palazzotto si trovano numerosi punti di interesse, tra cui il Museo Nazionale d'Arte Medievale e Moderna della Basilicata, il Museo della Scultura Contemporanea, la Casa Noha e il Museo Laboratorio della Civiltà Contadina. Inoltre, la zona è ricca di ristoranti, bar e negozi caratteristici.
Le 10 camere personalizzate di Il Palazzotto offrono comfort e stile. Ogni camera è dotata di minibar, TV a schermo piatto e Wi-Fi gratuito. I bagni sono forniti di set di cortesia gratuiti e asciugacapelli. Inoltre, le camere sono dotate di casseforti e accessori per la preparazione di caffè/tè, con servizio di pulizia giornaliero.